Ahogan excesos regulatorios a las aseguradoras

Consideradas los primeros intermediarios del sector financiero que se abrieron por completo al capital extranjero, las aseguradoras padecen, según algunos directivos de este sector, de un exceso de regulaciones que incrementarían sus costos de operación y que no permiten trasladar mayores beneficios en precio a los usuarios.

Paul Sánchez Aguilar

A partir de las implicaciones financieras generadas por los escándalos contables de empresas como Enron y WorldCom, así como la ausencia de controles por parte de las autoridades que regulaban el sector bursátil de Estados Unidos, la vigilancia y supervisión a las emisoras de ese país dio un vuelco total.

Bajo este panorama, el sector asegurador mexicano también ha tenido que adaptar sus sistemas de regulación a las tendencias internacionales, más aún, por la creciente liberalización y globalización de las actividades financieras.

Es por ello que, de manera gradual pero sustanciosa, en México la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF) ha definido y aplicado un marco regulatorio y de supervisión enfocado a prevenir quebrantos de empresas.

De esta manera, se pretende fortalecer la operación de la CNSF; avanzar hacia un mayor nivel de cumplimiento de los estándares internacionales en materia de regulación y supervisión, fortalecer el gobierno corporativo y las bases de actuación de terceros independientes, así como homologar el marco regulatorio de los sectores asegurador y afianzador al de las distintas entidades del sector financiero.

A simple vista, el objetivo de la autoridad es fortalecer el desarrollo de los mecanismos de autorregulación, bajo una filosofía de libertad de gestión prudente y profesional; sin embargo, las instituciones de seguros que conforman a este sector no coinciden por completo con tales desafíos.

Las autoridades en materia de seguros han recibido la inconformidad de los representantes de estas empresas, quienes no están de acuerdo en la manera de impartir la supervisión y vigilancia, ya que aseguran existe una sobre regulación por parte de la autoridad, pues, incluso, se duplica la solicitud de información.

Tal es la situación que en el seno de la Asociación Mexicana de Instituciones de Seguros, A.C. (AMIS), se han agrupado comités para analizar la información que les exige la autoridad. En estos encuentros participan especialistas de al menos ocho aseguradoras (socias de la AMIS) para demostrar a la autoridad que las exigencias de información suelen ser la misma pero con diversas formatos.

Los hechos

En entrevista con Fortuna, Negocios y Finanzas, el doctor Fernando Solís Soberón, director divisional de Finanzas, Administración y Sistemas de Grupo Nacional Provincial (GNP) dijo que a las aseguradoras se les aplican excesivos requerimientos de capital, los cuales podría evitarse “si mejorara la regulación en materia de inversiones y la forma en que se establecen las reservas técnicas”.

Consideró que sería posible tener compañías más sólidas con requerimientos de capital menores, con lo que se beneficiará al usuario de seguros al reducir costos de operación.

Solís Soberón, ex presidente de la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar), explicó que frente a la regulación de otros países, la mexicana es muy buena, pero eso no significa que no podamos mejorarla, por ejemplo, dijo, México supera a muchos países en la calidad de supervisión y de sus supervisores.

Sin embargo, el ejecutivo y experto en materia de pensiones conminó a los aseguradores a observar la regulación que se les aplica como un área de oportunidad, dado que algunos requerimientos son en favor de la constitución de reservas técnicas adecuadas, para hacer frente a la ocurrencia de un siniestro.

La aplicación de nuevas formas de control para las aseguradoras, más que representar un costo “yo lo veo como algo que nos evita la materialización de riesgos operativos, deben existir controles en procesos críticos para identificar riesgos que si se materializan pueden afectar a los asegurados y/o a los accionistas” aseguró.

Fernando Solís dijo que la disposición de las autoridades está abierta y que nunca ha visto un rechazo a una nueva idea, y que los cambios de regulación se podrán lograr en conjunto con el regulador siempre y cuando las propuestas tengan algún valor.

Al comentar sobre la excesiva regulación que aparentemente se aplica a las aseguradoras, Ignacio López Merlo, director general de Seguros y Fianzas de la Secretaría de Hacienda, dijo que para la aplicación de la función normativa del sector financiero, existe la Comisión Federal de Mejora Regulatoria (Cofemer) en la cual se analizan todos los proyectos aplicables a las aseguradoras tanto de la CNSF como de la SHCP.

Precisó que si la SHCP emite reglas de carácter general tienen que pasar primero por este órgano de la Secretaría de Economía para que la regulación sea lo más transparente y accesible a los usuarios.

Dijo que una de las medidas precautorias que ha tomado la CNSF radica en tener menor número de problemas con compañías sujetas a programas de regularización por falta de entrega de información real, ya sea la referente a sus estados de situación financiera, técnica o contable.

Por ello, señaló, las aseguradoras deben convenir con la autoridad para que al detectar un “foco rojo” en su operación, tengan oportunidad de entrar en un programa de autocorrección para quedar exentas de multas y sanciones.

López Merlo dejó ver que sin distinción, las empresas de seguros, sin importar su tamaño o tiempo de su creación, deben entregar la misma información a la autoridad.

El funcionario puntualizó los avances que en materia de regulación se han concretado y agregó que a partir del 2002 se pusieron en práctica importantes medidas de gobierno corporativo, con lo que surge la figura de consejeros independientes; el contralor normativo y auditores. Incluso, dijo, la documentación contractual debe ser avalada por un abogado y las notas técnicas por un actuario registrado ante la CNSF.

El directivo desmintió que dicha autoridad no apoye el desarrollo del sector asegurador, argumentando que “al observar en los últimos seis años las reglas de inversión de reservas técnicas y de capital de garantía nos daremos cuenta que se han emitido reglas de manera constante para promover financieramente a las instituciones, buscando mejorar su desempeño en materia de inversiones”.

Regulación y altos costos

En opinión de Luis Huitrón Navia, director ejecutivo de Administración y Fianzas de Mapfre Tepeyac, la CNSF debería otorgar calificaciones positivas a las aseguradoras que cumplen con todos los requerimientos establecidos, dado que la autoridad descansa ya en diversos profesionistas responsables de aspectos relativos a la supervisión de las empresas.

“Tenemos ya una auditoria financiera, auditoria de reservas técnicas, comités de inversión, comités de comunicación y control, el contralor normativo, y todos estos mecanismos deberían apoyar para que la CNSF haga su trabajo de forma más sencilla” consideró.

Huitrón precisó que actualmente las aseguradoras tienen auditorias no solamente de la CNSF, sino de las distintas comisiones y dependencias gubernamentales que están vinculadas con la operación relativa a la salud, pensiones y Afores, giros en los que el sector asegurador tiene cada vez más presencia.

Por lo anterior, dijo “debemos entender que las compañías están haciendo grandes esfuerzos por tener mejores costos de gestión y esto no deja de ser una carga pesada para las aseguradoras”.

José Enrique Peña Velásquez, actuario asociado de Alexander Forbes, Consultores Actuariales, Agente de Seguros y de Fianzas, afirmó que los supuestos excesos regulatorios no están vinculados con un incremento en costos, el problema central radica, dijo, en los requerimientos de capital que pide la autoridad.

“Desde mi punto de vista, los costos de regulación se absorben con las plantillas técnicas actuariales, contables y financieras de las mismas instituciones de seguros, afianzadoras y bancos. El costo sería de una magnitud tan pequeña que en su aplicación del total a cada producto que se tiene y que se administra, sería insignificante”.

Peña Velásquez reconoció el esfuerzo que desde su perspectiva está haciendo la CNSF para apoyar el crecimiento del sector con capacidad técnica, financiera y administrativa , sobre todo solvencia económica.

“La autoridad, dijo, legisla para dar tranquilidad y seguridad a los usuarios, y eso es lo que se espera de un ente regulador”, manifestó.

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