Otra vez, el crédito al consumo

Ahora que se inició una leve recuperación de la economía, uno de los primeros sectores beneficiados fue la banca comercial. De acuerdo con el Banco de México, la captación de recursos por parte de la banca, hasta julio de 2004 se ubicó en mil 183.2 millones de pesos, un incremento de 8.3 por ciento anual en términos reales. Y es que a diferencia de los consumidores estadounidenses que, al registrar mejoría en el ambiente macroeconómico, incrementan sus gastos, al parecer los mexicanos prefieren engrosar sus cuentas bancarias en previsión de tiempos menos afortunados. Las cifras del Banco de México también revelan el incremento en el monto de las remesas que llegan de Estados Unidos, pues hasta julio pasado estos recursos sumaron 9 mil 371.85 millones de dólares, un incremento de 25.13 por ciento, respecto al mismo periodo del año pasado.

La mala noticia es que este incremento en la captación no fue recíproco para los solicitantes del crédito. Al parecer, los banqueros aún no confían en el mercado mexicano. Hasta el primer semestre, el saldo del financiamiento al sector privado, que incluye los préstamos al consumo, la vivienda, a personas con actividad empresarial y a intermediarios no bancarios, presentó una caída de 6.1 por ciento en términos anuales y reales. Llama la atención, sin embargó, que en el crédito directo, el financiamiento al consumo, presentara un alza de 45.9 por ciento anual para acumular un saldo de 142 mil 600 millones de pesos.

Queda claro, por lo tanto, que a la banca le interesa, por ahora, concentrar el financiamiento en préstamos al consumo, en los cuales las tasas de interés aún pueden alcanzar niveles superiores a 30 por ciento, pues no sólo capitalizan una creciente necesidad de recursos para cubrir necesidades básicas por parte de los consumidores sino que aprovechan la escasa información con la que cuenta el mercado para la toma de decisiones. En contraste, las más recientes circulares publicadas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) garantizan que los comités de créditos de la banca comercial cuenten con la información suficiente para aprobar o rechazar financiamientos, pues no sólo contarán con los datos que provee el Buró de Crédito sino con expedientes del cumplimiento de cada cliente con empresas comerciales y de servicios.

Con estos antecedentes, el Fondo de Fomento y Garantía para el Consumo de los Trabajadores (Fonacot) se ha convertido en una verdadera opción para el mercado.

Atrás quedaron los episodios en donde los distribuidores del crédito preferencial del Fonacot formaban parte de una oscura y pequeña lista, lo que restringía la calidad y variedad de los productos a los que el trabajador tenía acceso. Ahora, con una creciente participación en el mercado de valores, el Fonacot recibe la más alta calificación por parte de Standard & Poor´s (mxAA+) por considerar que se trata de un intermediario eficiente, pero sobre todo único en un mercado en donde la banca avanza de manera firme aunque costosa.

Los editores

Recibe en tu email un avance del contenido de nuestra revista. Haz clic aquí